証券ポートフォリオ

財務

株式市場の参加者はすべて有価証券の保有者であり、その総称はポートフォリオと呼ばれます。 有価証券のポートフォリオ - これらは、一定の集計を表し、1人の個人（身体的または法的）に属する証券（すべてのタイプ、債券およびその他の書類の株式）です。

原則として、 証券ポートフォリオ 異なるレベルの財務書類を含み、発行者。これは、より大きなセキュリティと可能な損失に対する保護を提供するために行われます。ホールダーは、多くの場合、さまざまな企業や組織の正反対の証券にポートフォリオを統合します。ポートフォリオ構造は、その所有者のポリシーに完全に依存します。同社の証券ポートフォリオも形成されています。

証券は、直感的な利益観があることが重要です。個々の所有者の証券ポートフォリオは、他の所有者のポートフォリオと同様の機能を備えています。それらは、仕事の方向性の最初の選択と特定の基準に関するコミットメントから構成されています。

投資家の行動は異なる可能性があります。上記で考慮されたポートフォリオ形成の場合を保護と呼ぶ。言い換えると、 保護ポートフォリオ 意図されたコースが相対的に信頼できないと特徴付けられる文書から形成される。そのようなポートフォリオは、原則として低利です。

このアプローチに対するカウンターウェイトは 積極的な 証券ポートフォリオ 取得された特定のセットですか彼らの態度の所有者は、レートの急激な増加を期待しています。しかし、そのような期待は予測可能なものなので、積極的なポートフォリオの形成には常に深刻なリスクが伴います。速いお金を得るチャンスが増えるほど、流動性の低いゾーンに入る可能性が高くなることを理解する必要があります。

バランス 証券ポートフォリオ - 投資家によると、信頼性、流動性および収益性を合理的に組み合わせた、形成された証券セットです。

投資家の戦略の選択は、州によって決定されます市場と彼の個人的な信念。市場では、ポートフォリオは独立した製品です。次のように形成maloriskovogoポートフォリオの主要な原則があります。これは、保守主義の原則（リスクが信頼性の高い投資と資産からの収入でカバーされている）、多様化の原理であるに（有価証券の推定低所得は反対側の収益の増加により相殺することができる）、動きの速い収入への十分な流動性（共有の原則をするのに十分なレベル以下であってはなりません現在の高利回り取引）。

最適な証券ポートフォリオ 特徴付けられている資産他のタイプのポートフォリオに比べてリスクは最小限に抑えられます。リスクの尺度は標準偏差であり、期待値からの収益水準の偏差の可能性を特徴づける。リスクと期待収益率は、ポートフォリオの2つの必須パラメータです。

今日、ロシアの証券市場が発展しています。かなり速い。新しい株式市場が現れ、新しい証券が発行され、それらとの取引の年間取引量が増えています。このような環境では、最適なポートフォリオを形成する方針が最も合理的な行動となります。最適なポートフォリオ構造を見つけることができる特定の数学的モデルがあります。それによって、ポートフォリオに投資すべき金額を計算することができます。数学的モデルは、株式と予想所得の比率を百分率で見ることができます。

論文の選択には2つのアプローチがあります - これは技術的かつ基本的な分析です。第1は価格の研究に関連し、第2は一般的な経済状況に関連する。